公募基金披露新维度 摩根资产管理（中国）长期投资实践显成效

随着2026年基金半年报的逐步公开，一项全新的衡量指标——盈利投资者数量占比，首次被纳入主动管理股票型及混合型基金的定期报告之中。这一变动源自公募基金信息披露准则的最新修订，根据新规，凡是成立满一年的相关产品，均需在报告中列示过去一年内这一比例的具体数值。

业内专家分析指出，该指标的设计初衷在于从投资者真实获益的角度，勾勒出基金产品的全貌与表现。具体来看，所谓盈利投资者，是指在统计区间内扣除各类交易成本后，净收益仍然不低于零的持有者。这一统计口径涵盖了申购、赎回、转换、定投以及现金分红等多元操作，并排除了持有期不足七日的短期交易行为，力求客观反映投资回报的实效。

摩根资产管理（中国）对此表示，新指标的出台与公募行业强化持有人利益优先、倡导长期投资文化的方向高度一致，具有深远且积极的行业指引价值。盈利投资者占比不仅能体现基金管理团队的投资能力，更与投资者的参与路径和持有节奏密切相关。基金公司、代销渠道与投资者教育机构需协同合作，共同推动这一理念落地生根。

作为外资全资控股的基金管理公司，摩根资产管理（中国）自2023年起便致力于嫁接海外成熟的资产管理经验与本土深刻的投研积累，构建了一套兼顾长期价值、风格清晰、跨市场协同的投研体系。在这一框架下，基金经理依据投资风格与风险收益特征被精准定位，并适配相应的绩效评估准则。尤其在主动权益投资领域，公司坚持以三年甚至五年为周期的长跑视角来审视业绩表现，同时综合信息比率等风险调节后的收益指标，进行全方位、多维度的考核评估。

最新披露的2026年中期报告数据显示，截至6月末，摩根资产管理（中国）旗下包括摩根远见两年持有期、摩根核心优选、摩根科技前沿在内的二十余只主动权益基金，过去一年的盈利投资者数量占比均维持在95%以上的高位，充分验证了其长期投资理念与投研实践的积极成果。